智通财经APP获悉,乘联会秘书长崔东树称,近两年新能源汽车和储能行业高度景气,对电池的需求急速增长,新能源车用电池的装车占比下降。随着俄乌冲突加剧和新能源储能占比日益提高,储能需求暴增。由于镍、钴的价格高涨,形成三元锂电池与磷酸铁锂电池的差异化增长。磷酸铁锂电池达到总量68%,成为近期的增长热点。随着政策推动的插混持续走强,纯电动走势疲软,预计电动车的电池装车需求增长持续慢于整车总量增长。
(资料图)
1、动力电池的装车占比持续下降
目前动力电池的产量中装车的比例在不断的降低,2020年动力电池装车的生产电池装机率达到76%,2021年是70%,2022年是54%,2023年是52%。其中三元电池装车比例也是逐步降低,从80%的比例降低到2023年的50%的比例,而磷酸铁锂电池从71%降到了55%的比例,两个都是生产过剩和库存相对表现压力较大的。
随着储能等产业的发展,尤其是俄乌危机带来的世界能源危机,储能等产业的电池需求增长很快,导致装车的电池占比下降较明显。
2021年和2022年动力电池的增速低于整车增速,今年的动力电池增速基本持平整车增速。
2、内销车型合格证电池装车的三元占比大幅下降
动力电池装车的需求增长是波动的。2019年需求增长10%;2020年内销车型动力电池装车64GWh ,需求增长2%;2021年动力电池装车155GWh,需求增长143%;2022年装车295GWh,需求增长91%;2023年6月份装车33GWh需求增长22%。其中,三元电池2019年增21%;2020年降7%;2021年增长91%;2022年增长49%;而2023年1-6月份同比38%。磷酸铁锂的电池增长比较大, 2020年增长20%;2021年增227%;2022年增长130%;2023年的1-6月增61%。
2022年动力电池装车量295GWh,同比增长91%。其中,三元电池装车量110GWh,占总装车量37%,同比增长49%。磷酸铁锂电池装车量184GWh,占总装车量63%,同比增长130%。
2023年1-6月动力电池装车量152GWh,同比增长38%。其中,三元电池装车量47.9GWh,占总装车量32%,同比增长5%。磷酸铁锂电池装车量104GWh,占总装车量68%,同比增长61%。
3、汽车电池需求增长持续较强
乘用车电池需求增长持续较强,2023年的纯电动乘用车的电池需求增长32%,而插混乘用车的电池需求增长129%,持续较强增长。客车的电池需求相对低迷。专用车的电池需求也是较快增长。
从电池装车占比看,近几年动力电池的需求结构在快速变化之中。2020年还是乘用车纯电动第一,纯电动客车第二,纯电动专用车第三的格局,而插电混动乘用车只是第四位的状态。而到了今年看,纯电动乘用车仍然保持第一位,而插电混动乘用车上升到第二位,纯电动专用车上升到第三位,而纯电动客车下降到第四位的水平。
近几年,纯电动客车市场剧烈的下降,而插混乘用车呈现一个较快上升的态势,纯电动专用车保持用电池量在7%左右的相对稳定的特征。
目前来看,纯电动客车从18%下降到2023年累计的1%的水平,下降了17个百分点。插电混动乘用车的电池用量增长相对比较迅猛,目前已经从6%上升到16%的水平,增加9%,而纯电动增加10%,形成新的乘用车为绝对核心的电池需求特征。
4、乘用车电池需求增长持续较强
全国乘用车国内外销售的装车电池6月为2988度,1-6月为14142度,总体呈现强势增长,增速59%。
根据乘联会的乘用车销量对应的电池需求呈现较强走势。考虑到6月的同期电池需求2148万度,目前的2988万度的6月销量需求已经很高,6月创出历史新高。
从整车企业角度看,比亚迪和特斯拉两家的电池需求占到43%,因此比亚迪的电池制造的优势明显。
5、配套电池企业远未充分竞争
过去几年,电池市场的竞争格局并没有发生明显的变化。由于动力电池市场的技术进步相对比较缓慢,而规模增长特征相对明显,因此,电池企业获得了较强的生产和装车数量增长的特征。
原有的电池的格局没有明显变化,看谁投资多,然后谁就能获得较大的市场份额,因此形成主力电池企业扩张表现持续较强的特征;而中小型电池企业也有靠技术或其它方面突破获得一定增长的机会。因此,电池格局在高速增长中应该说总体相对稳定。
但是未来电池产业变化的机会相对较大,未来整车企业造电池或整车联合相关的企业共同造电池的趋势日益的明显,电池企业逐步会形成整车的核心配套的产品。
目前电动汽车市场高端化的需求并不十分强烈,而是类似于“老头乐”升级为小微型汽车、家庭中低端代步的需求更大,尤其是受疫情影响,市场对于A0级车和A00级车的需求正越来越高。
就供应链问题来看,未来整车企业将日益强大,对电池企业、对上游产业链的控制能力会进一步加强,同时对下游的品牌营销能力的掌控也在进一步加强。在新能源的体系下,“整车为王”的特征将进一步持续体现。
6、磷酸铁锂的电池需要提升
纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间。尤其近期表现比较突出的是140到160的电池占比比较高,达到36%的比例。尤其是能量密度160以上的电池相对于2020年出现了明显的下降。这主要还是磷酸铁锂电池对三元替代带来的能量密度下降。而125以下的能量密度的产品也出现了小幅下降的态势,从2020年14%的比例下降到了目前7%的比例。
7、电池企业格局
电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。目前宁德时代与比亚迪的差距在不断缩小之中,比亚迪的占比从2020年的15%上升到29%,上升了14个百分点;而宁德时代的占比下降了大概6个百分点,其它电池企业的占比也出现了明显下降的态势。电池企业形成了头部企业聚集效应日益突出的特征,从2020年的头两家企业65%的比例,上升到73%的比例,其它企业的空间只有26%的比例。
磷酸铁锂电池的产品差异优势明显,比亚迪一枝独秀,宁德时代的铁锂电池的占比份额从今年年初已经被比亚迪超过。亿纬锂能、中创新航、国轩高科等差距不大。
由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电池,因此宁德时代的三元电池优势更加明显。
推荐内容
-
崔东树:插混持续走强 预计电动车电池装车需求增长持续慢于整车总量增长
-
福特汽车(F.US)Q2业绩超预期 电动汽车生产目标推迟引担忧
-
券商晨会精华 | 钢铁板块处于低估阶段 估值有望修复
-
电报解读|深化供给侧改革已成定调 化工品集体涨价
-
DoorDash(DASH.US)正开发AI聊天机器人 以加快订餐速度
-
智通港股早知道 | 道指结束1987年来最长连涨 澳门6月酒店入住率升至84.3%
-
电报解读|钢铁新一轮上行起点到来 机构看好钢铁板块估值修复
-
电报解读|住建部:巩固房地产市场企稳回升态势 机构看好优质央国企
-
住房城乡建设部:要继续巩固房地产市场企稳回升态势
-
智通ADR统计 | 7月28日
-
恒指夜期收盘(7.28)︱恒指夜期(7月)报19347点 低水292点
-
香港金管局通过贴现窗口投放8.29亿港元 创上周以来最高
-
恒指牛熊街货比(45:55)︱7月28日
-
美股异动 | 部分中概股走高 小鹏汽车(XPEV.US)涨近5%
-
美股异动 | 邮轮板块走高 皇家加勒比邮轮(RCL.US)涨超8%
-
赣锋锂业(01772)拟斥资约14.24亿元向李良彬收购蒙金矿业70%股权
-
美股异动 | Q2净利同比下降10.1% 西南航空(LUV.US)跌超8%
-
美股异动 | 部分中概教育股走高 新东方(EDU.US)涨超1.5%
-
美股异动 | Q2净利同比增15.5% 意法半导体(STM.US)涨超6%
-
中国中药(00570)发盈喜 预期上半年的净利润同比增长45%-55%
-
就业市场无视美联储努力!美国上周初请失业金人数降至五个月来新低
-
万事达(MA.US)Q2营收同比增长14% 每股收益2.89美元超预期
-
传奈飞(NFLX.US)修改与微软(MSFT.US)的协议 降低广告价格以促进增长
-
礼来(LLY.US)更新肥胖药物tirzepatide 3期数据:可减轻体重26%
-
不畏二季度利润大幅缩水 石油巨头仍向股东“发钱”为先
-
淡马锡2023年二季度7大投资亮点回顾
-
A股公告精选 | 万华化学(600309.SH)中报业绩下滑17% 亿纬锂能(300014.SZ)与EA拟在泰国投建电池生产基地
-
智通港股解盘 | 国产车获巨头青睐提振信心 地产再度爆发
-
激进加息猛于虎!欧洲商业地产交易额暴跌58%,创2010年以来最低
-
IEA:今年全球煤炭使用量将保持在创纪录水平
-
景顺:尽管美联储可能年底前再加息一次 但紧缩周期已经结束
-
电报解读|天壕环境(300332.SZ):稀缺管输资产打通上下游,多重盈利模式有望助力业绩增长
-
上市至今市值蒸发30亿,澳亚集团(02425)如何扭转颓势?
-
西南航空(LUV.US)Q2净利润同比下降10.1% 预计三季度RASM至少同比降3%
-
先声药业(02096)发盈喜 预期上半年股东应占利润约22.45亿元至23.05亿元 同比增长3407.81%至3501.56%
-
天然气储备充足+气温回落 欧洲气价延续跌势
-
周黑鸭(01458)发盈喜,预计中期净利润约9000万元至1.1亿元,同比大幅增长
-
惠誉:中国航空业持续复苏 机场利润修复周期开启
-
好未来(TAL.US)Q1净营收同比增长22.9% 净亏损扩大至4504万美元
-
继2022年崩盘后 Meta(META.US)股价距历史高点仅差18%了
-
沙特中央银行与中国香港金管局加强金融合作
-
证监会同意中集环科创业板首次公开发行股票注册
-
电报解读|光伏排产提升如期而至,看好旺季反弹
-
电报解读|宝莱特(300246.SZ):降本增效+产品结构调整,23年业绩迎来拐点
-
深圳:上半年全市GDP实现16297.6亿元 同比增长6.3%
-
新蔡县弥陀寺乡组织机关干部开展保密教育线上培训会
-
港股概念追踪 | 限产风声再起 钢铁股集体走高 机构称新一轮底部周期正在到来(附概念股)
-
硅业分会:企业接近满负荷生产 单晶硅价格持稳运行
-
财报前瞻 | AI创收前景如何?微软(MSFT.US)Q4业绩将给行业“打版”
-
云业务增速放缓、AI增长引擎仍待启动 微软(MSFT.US)交出了一份不温不火的Q4业绩
-
国家统计局:1-6月份全国规模以上工业企业利润同比下降16.8%
-
每日快报!河南省粮食厅领导到西平县调研冬春救助物资发放情况
-
动态:西平县人民法院:婚约财产起纠纷 耐心引导促履行
-
平舆县万金店镇召开七月份常态化扫黑除恶推进会
-
商城县伏山乡:扎实做好防汛工作 筑牢汛期安全防线
-
全球观速讯丨罗山法院:公正判决化解侵权纠纷 鲜红锦旗为法官“点赞”
-
西峡农商银行聚力“四贷”跑出增信赋能加速度
-
驻马店市驿城区古城街道古城卫生院:扎实推进家庭医生签约履约 把中医适宜技术送到家门口 天天短讯
-
当前信息:新蔡县乐居户外开展夏日“送清凉”活动
-
以“清”育美德 用“廉”建校园 ——邓州市教育系统全面推进清廉学校建设
-
湖北浠水:16万亩早稻开镰
-
客户覆盖华尔街大行和科技巨头! AI初创公司Alphasense估值达25亿美元
-
读懂加立生科招股书:明星股东赋能,长期价值可期
-
A股午评 | 沪指跌0.13% 汽车产业链再掀涨停潮 CPO、算力租赁等板块跌幅居前
-
传安盛集团考虑剥离20亿美元再保险部门 以降低灾害风险
-
美国电动汽车市场面临降价和库存上升双重困境 各大厂商如何应对?
-
SensorTower:6月腾讯(00700)《王者荣耀》吸金2.13亿美元 蝉联全球手游畅销榜冠军
-
为应对出口管制 全球最大镓买家Freiberger称客户正疯狂囤货
-
逾一个月累计涨幅超50% 中国重汽(03808)从承压到突围
-
交通运输部:6月网约车监管信息交互系统共收到订单信息7.63亿单 环比上升3.7%
-
中国船舶工业行业协会:上半年我国造船三大指标全面增长国际市场份额继续领先
-
传博通(AVGO.US)610亿美元收购威睿(VMW.US)交易即将获得欧盟批准
-
A股开盘速递 | 沪指低开0.03% 算力股跌幅居前 交银:市场整体处于底部
-
港股开盘 | 恒指高开0.74% 科网股普涨 Keep(03650)首挂开涨近5%
-
标普全球首席经济学家:美元主导地位正在减弱
-
电报解读|天禄科技(301045.SZ):公司主要关注点在TAC膜
-
电报解读|兆易创新(603986.SH):存储价格整体拐点预计在23Q3
-
券商晨会精华 | 汽车行业景气走出低点 二季度开始进入上行期
-
EVTank:中国钠离子电池全行业规划产能在2025年年底已经达到275.8GWh
-
痛失印度板球超级联赛流媒体版权后 传迪士尼(DIS.US)正探索印度业务的战略选择
-
调整在即!纳指100首次进行“特别再平衡”背后的真实原因究竟是什么?
-
电报解读|6月公共充电桩同比增长40.6% 机构看好看好市场化运营龙头
-
智通港股早知道 | 半导体需求未见回温 美国WTI原油期货收高创近10周新高
-
电报解读|6月新能源汽车产销同比分别增长32.8%和35.2% 机构看好汽车“AI 智能化+出海”两条主线
-
芯片行业短期低迷之际 阿斯麦(ASML.US)今年将放缓招聘
-
智通ADR统计 | 7月12日
-
恒指夜期收盘(7.12)︱恒指夜期(7月)报18761点 高水101点
-
Canalys:全球PC市场降幅缩窄 2023年第二季度出货量下降12%
-
恒指牛熊街货比(46:54)︱7月12日
-
新股公告|巨星传奇(06683)香港公开发售获认购约12.99倍 每股发售价4.25港元
-
A股晚间热点 | 超预期!6月金融数据全面发力 社会融资大增 降准预期升温?
-
美国法院批准微软(MSFT.US)690亿美元收购动视暴雪(ATVI.US)
-
美股异动 | 加密货币概念股走强 Coinbase(COIN.US)涨超7%
-
美股异动 | 中概新能源车股多数走高 小鹏汽车(XPEV.US)涨近5%
-
美股异动 | 赛富时(CRM.US)股价小幅上涨 宣布提价9%
-
美股异动 | 法拉第未来(FFIE.US)涨近15% 成交量超3372万
-
东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
-
时隔7年再涨价!赛富时(CRM.US)将产品价格平均上调9%
-
淡马锡发布2023财年年报 1年期股东总回报率为-5.07%
-
KeyBanc:AI数据中心需求亮眼 英伟达(NVDA.US)、迈威尔科技(MRVL.US)最受益
-
纳指100权重调整在即 富国银行称存在交易良机
-
热浪来袭 法国电力公司或从周四起限制核电产量
-
汽车上半年:比亚迪(01211)稳坐龙头,特斯拉月份额下降
-
崔东树:1-6月车市零售呈现逐月环比持续上涨的良好态势
-
英国“僵尸”公司或将迎来破产浪潮,通胀和利率上升加剧困境
-
莱茵河上游低水位阻碍航运 燃料运输成本创5个月来新高
-
智通港股解盘 | 乐观预期再起 暑期经济持续催化
-
亚马逊、OpenAI等大佬云集!重磅传媒峰会本周来袭,有哪些看点?
-
Arcelik收购惠而浦(WHR.US)主要家电业务遭英国反垄断调查
-
小摩:香港房地产市场有大量资产被低估
-
传Meta(META.US)旗下Instagram拟将品牌内容工具引入Threads
-
华发股份(600325.SH)以70.631亿元竞得上海市松江区一地块
-
需求疲软之际 欧洲气价跌至一个月来低点
-
央行:上半年人民币贷款增加15.73万亿元 同比多增2.02万亿元
-
央行:6月末社会融资规模存量为365.45万亿元 同比增长9%
-
中国软件国际(00354)与华为云签署盘古大模型合作协议 致力实现AI技术的行业落地与规模化应用共同重塑行业价值
-
北水动向|北水成交净卖出20.79亿 汽车股获内资加仓 内银股、港股ETF继续遭抛售
-
央行:2023上半年社会融资规模增量累计为21.55万亿元 同比增加4754亿元
-
英国两年期抵押贷款利率创15年来新高 楼市压力山大
-
关联交易未及时补充审议并对外披露 亿纬锂能(300014.SZ)收深交所监管函
-
百奥赛图-B(02315)全人抗体小鼠RENMAB®平台关键技术获得中国专利授权
-
香港统计处:6月中小企业务收益现时动向指数环比下跌至44.4
-
香港证监会:RaffAello前负责人员因IPO保荐人缺失遭禁止重投业界两年
-
富瑞:维持众安在线(06060)“买入”评级 目标价34港元
-
20个交易日累计涨超90% 机构看好赛力斯(601127.SH)智能化先发优势者
-
加密资产投资迎来“逆袭”,五亿美元资金流入打破资金外流趋势
-
ING警告投资者勿追低美元:美债收益率或进一步攀升
-
广期所发布碳酸锂期货和碳酸锂期权合约及相关规则
-
水滴公司(WDH.US)CEO沈鹏获评“红十字国际学院优秀学员”
-
低碳转型势不可挡!IEA:过去两年矿业投资激增50% 帮助缩小长期供需缺口
-
中汽协:6月新能源汽车产销同比分别增长32.8%和35.2% 插电式混合动力汽车产销量首创历史新高
-
美国6月通胀料喜忧参半 经济将走向何方?
-
韩国考虑扩大核产能计划,相关股票价格急涨
-
一年期港元拆息反弹至5.1497% 创半年新高
-
生意社:短期玻璃现货市场震荡运行 关注玻璃产能恢复及房地产竣工情况
-
中国移动(00941)联合工商银行(01398)共同研发的SIM卡硬钱包功能在数字人民币App正式上线
-
当“日特估”遇上拆股:资金蜂拥抢筹
-
野村证券:亚洲各国央行可能很快会先于美联储降息
-
GUM:6月强积金综合指数升6点 人均赚6359港元
-
A股午评 | 沪指涨0.48% 汽车整车板块强势 芯片概念股集体反弹
-
新财季前夕旅游和休闲类股涨势喜人 关注行业“领头羊”达美航空(DAL.US)财报
-
港股概念追踪 | 暑期档总票房突破70亿!百部电影扎堆暑期档 电影市场有望迎来供需双振(附概念股)
-
电解液龙头被“做空”? 高盛下调天赐材料(002709.SZ)评级至卖出 目标价跌超30%
-
Counterpoint:中国智能手机销量于2023年618促销季年同比下降8%
-
券商晨会精华 | 当前软件开发、IT服务、游戏等子行业性价比较高
-
欧洲央行管委内格尔:尽管经济增长可能放缓,但不会出现硬着陆
-
美股异动 | 能链智电(NAAS.US)收盘涨近7% 获天风证券首予“买入”评级
-
深交所:港股通名单调出华兴资本控股(01911)等股 即日起生效
-
渣打银行:矿工降低供应 比特币有望在2024年底前飙升至12万美元
-
传优步(UBER.US)首席财务官Nelson Chai将辞职 为IPO以来最高级别高管离职
-
港股公告掘金 | 癌症早筛公司半年报大超预期 收入及毛利率双增长
-
光通信分支光纤预制棒迎大消息!机构:建议关注国内厂商光纤光缆盈利能力改善情况
-
电报解读|卫星互联网技术试验卫星发射升空 产业链进入快速发展阶段
-
Threads注册用户一周内破亿!Meta(META.US)又一款“现象级”APP诞生
-
A股申购 | 福事特(301446.SZ)开启申购 主要从事液压管路系统产研销
-
A股申购 | 维科精密(301499.SZ)开启申购 主要客户包括联合电子、泰科电子等
-
电报解读|电力整体供需偏紧的背景下 虚拟电厂快速发展
-
解除个人贷款与伊坎企业(IEP.US)股票挂钩后 卡尔·伊坎财富猛增11亿美元
-
巴菲特加码能源业务 以33亿美元收购道明尼资源(D.US)液化天然气资产
-
智通ADR统计 | 7月11日
-
恒指夜期收盘(7.11)︱恒指夜期(7月)报18642点 高水162点
-
恒指牛熊街货比(39:61)︱7月11日
-
A股申购 | 康鹏科技(688602.SH)开启申购 与日本JNC建立长期稳定合作关系
-
A股申购 | 港通医疗(301515.SZ)开启申购 近三年经营业绩稳健增长
-
美股异动 | 金融壹账通(OCFT.US)涨超7% 市值1.37亿美元
-
美股异动 | 新能源车股涨跌不一 Rivian(RIVN.US)涨超6%
-
美股异动 | 嘉银金科(JFIN.US)涨近8% 二季度放款目标在230-240亿元
-
美股异动 | Q1营收同比增长19%至427亿元 滴滴(DIDIY.US)涨超6%
-
中联重科(01157)拟分拆中联高机通过与路畅科技重组的方式实现上市
-
美股异动 | 中概教育股走高 新东方(EDU.US)涨超4%
-
美股异动 | Hyzon Motors(HYZN.US)燃料电池系统取得进展 股价盘前涨近9%
-
美股新股前瞻|天使轮融资后欲光速IPO,互联网美肤品牌六个喵并非“小而美”?
-
国信证券:AI持续超预期推进 把握两方面投资机会
-
长实集团(01113):香港马鞍山海澄轩酒店改划为纯住宅事项获批 下一步将进入补地价程序
-
“墨式烧烤2.0”!IPO后暴涨80%,大行盛赞Cava(CAVA.US):股价仍有上涨空间
-
华储网:7月12日中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易挂牌0.23万吨
-
奈飞(NFLX.US)公布业绩在即 获大摩上调目标价
-
高盛热盼美股“全面牛”,巴克莱泼冷水:今年涨势仅限于科技巨头
-
A股公告精选 | 稀缺大模型概念股Q2扭转不利局面 仙坛股份(002746.SZ)半年业绩预增11倍
-
恒指公司推出恒生港股通创新药指数 包含复星医药(02196)、药明生物(02269)等40只成分股
-
电报解读|天富能源(600509.SH)工业排头兵打造城市级源网荷储一体化
-
智通港股解盘 | 高开回落需持续刺激 消费渐起值得关注
-
“领头羊”瑞信倒下,花旗(C.US)盯上这个“复杂”市场
-
美股财报季来袭!高盛建议关注四大主题
-
ST龙净(600388.SH)拟向紫金矿业(02899)定增募资15.42亿元 用于年产5GWH储能电芯项目
-
伊登软件(01147)亮相世界人工智能大会 描绘用OpenAI技术赋能业务的智能未来!
-
美好持续兑现 龙光(03380)上半年完成交付近2.4万套
-
A股机构动向参考 | 无人驾驶再迎催化 互联网卫星产业空间巨大
-
欧股现历史性“折价”!花旗高喊:好便宜快买入
-
危中有机!大摩:英国股债是全球最便宜资产
-
通用汽车(GM.US)将纯电SUV凯迪拉克Lyriq在华起售价下调14%
-
半年报释放积极信号 中国中免(01880)何时“王者归来”?
-
恒指夜期开盘(7.10)︱恒指夜期(7月)报18550点 高水70点
-
北水动向|北水成交净卖出11.98亿 汽车股现分化 内银股遭内资抛售
-
大摩空头再预警:这次财报季不会推动美股反弹
-
诺和诺德(NVO.US)减肥药本月于德国开卖 政府拒保或将阻碍普及
-
周大福(01929)第一季度零售值同比增长29.4%
-
富瑞:放宽按揭措施对香港购房需求刺激力度有限 关键在于利率
-
世邦魏理仕:上半年香港甲级写字楼空置率升至15.7%
-
过犹不及!欧洲太阳能发电量飙升,蚕食电力生产商盈利能力